PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, DEBT TO EQUITY RATIO DAN NILAI PERUSAHAAN TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN PERIODE 2012-2015

Expected return saham merupakan tingkat pengembalian dari investasi saham yang diharapkan investor di masa yang akan datang. Perolehan sejumlah return ini dipengaruhi oleh berbagai faktor yang dapat memberikan keuntungan atau bahkan kerugian bagi investor. Inflasi, suku bunga, debt to equity ratio dan nilai perusahaan merupakan beberapa faktor yang dapat mempengaruhi besar kecilnya perolehan return yang akan diterima investor di masa yang akan datang. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh inflasi, suku bunga, debt to equity ratio dan nilai perusahaan terhadap expected return saham pada saham perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, yaitu pengambilan sampel dengan beberapa kriteria atau karakteristik tertentu. Sampel yang diperoleh berjumlah 28 bank dengan mengambil 4 tahun periode penelitian (2012-2015). Pengujian hipotesis menggunakan analisis regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa inflasi secara parsial berpengaruh terhadap expected return saham, sedangkan suku bunga, debt to equity ratio, dan nilai perusahaan secara parsial tidak berpengaruh terhadap expected return saham. Untuk secara simultan inflasi, suku bunga, debt equity ratio, dan nilai perusahaan berpengaruh terhadap expected return saham.
Kata Kunci : Inflasi, Suku Bunga, Debt to Equity Ratio, Price to Book Value, Expected Return Saham.