PENGARUH SELISIH KURS, EARNING PER SHARE (EPS), DAN PROFITABILITAS TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG MASUK DALAM MULTI PAPAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Laba atau rugi transaksi selisih kurs merupakan hasil dari pengaruh perubahan nilai tukar mata uang atas transaksi dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional. Selisih kurs yang digunakan dalam penelitian ini adalah nilai Laba/Rugi Selisih Kurs (LRSK). Earning per share (EPS) merupakan rasio yang mengukur berapa besar laba bersih yang dihasilkan perusahaan untuk tiap-tiap lembar saham yang beredar dan merupakan salah satu indikator keberhasilan suatu perusahaan. Profitabilitas adalah untuk mengukur pendapatan menurut laporan laba rugi dengan nilai buku investasi. Return saham adalah tingkat keuntungan yang diharapkan para investor dari kenaikan harga saham dan pembagian dividen.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis selisih kurs, earning per share (EPS), dan profitabilitas yang mempengaruhi return saham. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif. Sampel penelitian ini adalah sebanyak 7 perusahaan manufaktur yang masuk dalam papan utama yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011-2015.
Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan yang dijadikan sampel. Alat uji data meliputi analisis deskriptif, uji asumsi klasik, regresi linier berganda, uji koefisien korelasi, uji koefisien determinasi, uji signifikan simultan, dan uji signifikan parsial.
Hipotesis pertama dalam penelitian ini menunjukkan selisih kurs tidak berpengaruh terhadap return saham, mengingat naik-turunnya selisih kurs tidak akan mengakibatkan kenaikan atau penurunan return saham. Hipotesis kedua menunjukkan variabel earning per share tidak berpengaruh terhadap return saham karena earning yang tinggi belum tentu menjadikan return saham yang tinggi pula. Hipotesis ketiga menunjukkan Variabel profitabilitas tidak berpengaruh terhadap return saham karena laba bersih yang dihasilkan tidak digunakan perusahaan untuk membagikan return saham kepada para pemegang saham. Sedangkan secara simultan variabel selisih kurs, earning per share, dan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap return saham.

Kata kunci: Return saham, selisih kurs, earning per share, dan profitabilitas