Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh rasio profitabilitas, rasio likuiditas, dan rasio kemandirian keuangan daerah baik secara individual maupun simultan terhadap financial distress pemerintah daerah di Jawa Timur tahun 2014-2016. Penelitian ini mengambil ruang lingkup pada pemerintah daerah di Jawa Timur.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh pemerintah daerah kabupaten/kota di Jawa Timur yang menerbitkan Laporan Keuangan Pemerintah Daerah (LKPD) dan telah dipublikasikan melalui website www.bpk.go.id.. Sampel dalam penelitian ini adalah seluruh pemerintah daerah kabupaten/kota di Jawa Timur yang menerbitkan Laporan Keuangan Pemerintah Daerah pada tahun 2014-2016. Teknik pengambilan sampel adalah sampling jenuh. Adapun teknik analisis data yaitu regresi logistik biner (binery logistic regression) dengan menggunakan bantuan program SPSS versi 20. Analisis ini digunakan karena variabel dependen yakni financial distress berupa variabel dummy.
Hasil pengujian hipotesis pertama menunjukkan bahwa rasio profitabilitas berpengaruh terhadap financial distress pemerintah daerah. Semakin tinggi rasio profitabilitas maka financial distress pemerintah daerah semakin menurun, pemerintah daerah yang semakin baik melakukan alokasi sumber daya maka pendapatan pemerintah akan semakin besar dan kondisi keuangan pemerintah pun akan menjadi semakin baik sehingga akan terhindar dari financial distresss. Hasil pengujian hipotesis kedua menunjukkan bahwa rasio likuiditas tidak berpengaruh terhadap financial distress pemerintah daerah. Hal tersebut menunjukkan bahwa besar kecilnya rasio likuiditas yang dimiliki pemerintah daerah tidak berpengaruh terhadap financial distress. Hasil pengujian hipotesis ketiga menunjukkan bahwa rasio kemandirian keuangan daerah berpengaruh terhadap financial distress pemerintah daerah. Semakin tinggi rasio kemandirian keuangan daerah maka financial distress semakin meningkat. Hasil uji simultan (F) menunjukkan bahwa rasio profitabilitas, rasio likuiditas, dan rasio kemandirian keuangan daerah berpengaruh terhadap financial distress pemerintah daerah.
Kata Kunci: Rasio Profitabilitas, Rasio Likuiditas, Rasio Kemandirian Keuangan Daerah, Financial Distress.