PENGARUH PENETAPAN COVID-19 SEBAGAI PANDEMI GLOBAL OLEH WORLD HEALTH ORGANIZATION (WHO) TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini ialah penelitian studi peristiwa yang bertujuan untuk mengetahui
pengaruh peristiwa penetapan Covid-19 sebagai pandemi global oleh World Health
Organization (WHO) terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity pada
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode
penelitian selama 11 hari (5 hari sebelum, 1 hari peristiwa dan 5 hari setelah peristiwa
dan periode estimasi selama 30 hari. Metode yang digunakan pada penelitian ini ialah
metode kuantitatif. Sumber data menggunakan data sekunder. Populasi dalam
penelitian ini sebanyak 183 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Pengambilan sampel pada penelitian ini dengan teknik purposive sampling,
diperoleh sampel sebanyak 103 perusahaan. Hasil penelitian ini dengan menggunakan
uji Wilcoxon Signed Ranks Test menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan signifikan
rata-rata Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan setelah peristiwa
penetapan Covid-19 sebagai pandemi global.
Kata Kunci : Abnormal Return, Trading Volume Activity, Studi Peristiwa, Covid-19